- KT&G(033780) - 2Q26 Preview: 안정적입 본업, 기대되는 주주 환원
- 2026/07/22 https://www.hmsec.com/mobile/research/research01_view.do?serialNo=36182
KT&G (033780) BUY/240,000원 (유지/상향)
2Q26 Preview: 안정적인 본업, 기대되는 주주환원
- 투자의견 BUY, 목표주가 기존 230,000원에서 240,000원으로 상향
- KT&G 12M Fwd EBITDA 2.0조에 Target EV/EBITDA 12배(12M Fwd 글로벌 담배 Peer EV/EBITDA multiple 평균) 적용하여 산정
- KT&G 2H26에도 (1)해외 궐련 중심의 본업 견조한 가운데, (2)주당 배당금 상향 및 신규 자사주 매입 등의 추가적인 주주환원 정책 발표 예상됨
2Q26 Preview: 안정적인 본업, 기대되는 주주환원
- 투자의견 BUY, 목표주가 기존 230,000원에서 240,000원으로 상향
- KT&G 12M Fwd EBITDA 2.0조에 Target EV/EBITDA 12배(12M Fwd 글로벌 담배 Peer EV/EBITDA multiple 평균) 적용하여 산정
- KT&G 2H26에도 (1)해외 궐련 중심의 본업 견조한 가운데, (2)주당 배당금 상향 및 신규 자사주 매입 등의 추가적인 주주환원 정책 발표 예상됨